自从兔子比赛输给蜗牛以后，兔子就每天练习跑步，终于一天兔子对蜗牛说“我要跟你再进行一场跑步比赛，让我彻底赢你！”蜗牛想都没想答应了。这一次，小狗做了裁判，小狗拿着发令枪“砰砰”两声，比赛开始了，蜗牛和兔子都努力地跑着，这一回兔子跑赢了，蜗牛输了，它伤心地说：“要是我跑的比兔子快多好啊！”白云姐姐听到了蜗牛的话，决定帮它一把。
蜗牛早起出去买早饭，没想到几秒钟就到了森林超市，它很惊讶，不知道为什么会跑得这么快。突然，天空中飘来一封信，上面写着“兔子对它的挑战书”。这一次蜗牛早早来到了比赛场地，小狗仍是本次比赛的裁判。发令枪再次响起的时候，兔子和蜗牛一起冲了出去，大家本来以为是蜗牛会慢悠悠地，可是奇怪的一幕发生了，只见蜗牛速度超快，不一会儿就到达了终点，这让大家非常的迷惑不解，这一次蜗牛出人意料地赢得了比赛，这在小动物们中引起了轩然大波。
自从蜗牛赢得比赛后，就逐渐骄傲了起来，这件事让白云姐姐知道了，她决定收回蜗牛的法力。蜗牛发现了自己不像原来跑的那样快以后，就非常自暴自弃。突然白云姐姐从天空传来声音告诉它说“你要想拥有跑得快的能力还是要靠自己的努力！”蜗牛听了白云姐姐的话后开始每天都专心练习跑步，在一天天的努力下，蜗牛跑的越来越快。兔子听说了蜗牛失去法力的事情，再次找到了蜗牛比赛。这一次是小猴子做裁判，只听“砰砰”两声，比赛就开始了，兔子一口气窜出去好远，看到蜗牛非常努力的跑着但还是离得很远，就放松了下来，看到一颗大树下面有一块光溜溜的石块就一下躺在了上面睡着了。蜗牛这次表现非常好，它拿出了自己最快的成绩，逐渐地超过了兔子，最终达到了目的地。
这一次蜗牛靠着自己的实力赢得了比赛。兔子和蜗牛一次又一次比赛的事情，在小动物中得到了非常广泛的传播。